1918年，上海的《申报》刊出一则汽车保险广告，标题简单明了四个大字：“汽车保险”。

广告内容为：“绅商富室备有汽车者，一经碰撞，火灾其意外损失向何处赔偿耶？本公司章程有汽车保险一项，一经投保后，关于该车行驶时碰撞损坏、伤人及遇有火灾等其损失立即赔偿。

图源：上海《申报》

这是我国有考证的第一个保险广告，今天我们觉得开车买保险天经地义，但一百年前，它也是个没人见过的新东西。

一百年后，具身智能行业问出了同样的问题：“有机器人者，其意外损失向何处赔偿耶？”答案跟100年前一样：保险。

2026年2月，一台正在干活的具身智能机器人突然倾覆，机身摄像头和几组精密传感器直接摔变形，设备所属的租赁平台直接给人保财险打了个电话，一个月后，5976.87元理赔款到账。

这是中国具身智能行业的第一笔保险理赔，2025年下半年开始，人保、太保、平安三家头部财险公司齐刷刷推出了机器人专属产品。到保险这一步，具身智能距离进入寻常百姓家，就差临门一脚。

赛博“翻车”实录：机器人闯过哪些祸？

我们先来看看过去两年，机器人都是怎么闯祸的。

2026年3月，山东临沂一家商场，4台人形机器人在台上表演武术。工作人员拉了警戒线，也反复提醒别靠近，但总有好奇的家长把孩子往前推，一个小男孩翻过警戒线，伸手去摸机器人，正好赶上其中一台做连贯踢腿动作，机械腿结结实实碰到了孩子。

相关公司第一时间送孩子去医院检查，最后全额承担了医药费和营养费。

两个月后，武汉一所学校，两台机器人去做活动表演。筹备阶段，工作人员手滑误触了操作屏，机器人直接进入了阻尼模式，起身瞬间重心没稳住，机身摄像头当场摔裂。这次属于操作失误，维修费当然也是具身智能公司自己承担。

再往前，2025年12月，杭州一家餐饮店开业，请了机器人撑场面，现场铺了厚厚的红毯，机器人走上去重心偏移，一头栽倒，砸坏了店门口的饮料机，主办方说是操作不规范，租赁方说我提前告诉过你地面要平整，最后只能各回各家，损失各担一半。

图源：Google Deepmind

还有更扯的，湖南的租赁商在2025年10月租出去一台机器人，客户要求“裸租”，就是只租机器、不带操作员。还回来以后，机械臂关节有点卡顿，租赁商按返厂维修价从押金里扣了一笔，客户不乐意了，说这机器租之前就有毛病，把他告上法庭，租赁商手里证据不全，打官司耗时耗力，最后押金全额退了回去。

这些案例有个共同点，甲乙双方都没有清晰的责任判定，操作失误的租赁商自认倒霉，场地问题双方私了，设备本身老化的押金就是唯一的裁判。

这不是中国独有的尴尬，2025年1月，澳大利亚昆士兰，一台工业机械臂在维护后重新启动，当场把一名工人撞倒在地，三根肋骨骨折。调查发现，厂里根本没有设备隔离程序，工人进入作业区前机械臂没有被切到安全状态，最后公司被罚了12.5万澳元。

未来类似的事件只会更多，企查查的数据显示，截至2026年4月，中国有15.3万家机器人租赁相关企业，光2025年就新注册了3.82万家，一年涨了55.7%。

行业生长飞快，但出事了，基本就只能靠脸皮厚和运气了。好在，在机器人经历了多次事故之后，保险公司从中嗅到了商机。

保险公司入场：三张保单，三种打法

目前人保、太保、平安三家头部财险公司都推出了机器人专属产品，但如果仔细看的话，三家的打法有些许不同。

其中人保采用的是“双轨制”，跟汽车保险一样，一张“机”损险，保机器人自己摔了、碰了、短路烧了，还有一张第三者险，保它撞坏了商场玻璃、砸了摊位设备，甚至伤了围观群众。

据中新经纬报道，长三角某租赁平台的首批470多台机器人都在人保投保，若因碰撞或传动装置断裂导致毁损，每台最高可获得近40万元的维修费用赔偿。

而且，人保北京分公司还把保险做到了研发端，也就是说，机器人还在概念验证和中试阶段，失败造成的费用损失也能保。

图源：小鹏官网

太保产险的“机智保”是全国第一个人形机器人专属产品，它是按天、按周、按月投保，完全契合机器人租赁的生意模式：租舞台一天就买一天的保险，不用掏一整年的钱，其实跟现在的租车差不多。

目前，“机智宝”已经实现从整机厂到租赁商再到终端用户，一张保单打通。

平安则是“保险+租赁”捆绑的模式，2026年1月，平安联合上海电气融资租赁做了全国第一张保单，保费直接加进租金里，企业不用一次性掏一大笔钱。

值得一提的是，平安的保障范围也是最宽的，除了常规损坏，保三者责任、保产品质量、甚至还保信息泄露，保额最高500万。

图源：平安保险

不过，要说最早的做机器人保险，其实不是以上三家，中再产险早在2022年就做了国内第一单移动机器人保险，2026年干脆把人形机器人、四足机器人、工业机械臂全纳了进来。

其他小保险就不一一赘述了，总之跟海外比，中国这一轮布局速度堪称快速且高效。目前海外的大多数保险公司，其实还没有现成的人形机器人产品责任险，他们大多是一个项目做一个定制方案，分工明确，比如，美国FDA保险主要管手术机器人、OSHA主要管工厂协作机器人，而且必须拿到机器人的实时遥测数据、数字孪生安全评估报告才敢承保。

国内这边则是监管鼓励，险企产品先行，再跟厂商深度合作，在快鱼吃慢鱼的时代，采用这种“先发展，再治理”的模式，确实是最优解。

但这条路并不是毫无风险，保险这门生意，天生喜欢 “稳定”。

车险几十年，出险概率一清二楚，就算车型年年改款，发动机、底盘、刹车这些核心件的变化是渐进的，去年的数据，今年兴许还能用。

可机器人不一样，因为今年保的那台机器人，明年可能已经改头换面了。

技术路线不定，模型月月更新，保费怎么算？

先不说OTA，光是技术路线，行业内部都还没吵出个结果，现在主流的几条路线，端到端的VLA、世界模型、类脑架构，对保险行业来说就是三种东西。

举个例子，你拿VLA机器人的出险数据，去给一台世界模型机器人定价，跟拿小轿车的事故率去给重卡定价差不多，根本不是一回事。

而且，就算最终路线确定了，比如大家都用世界模型，机器人还会不停变化。

图源：雷科技摄制

与之相比，汽车是个相对静态的产品，你买一台车，今天什么样，开三年还是什么样，即便是OTA，也大多是在座舱跟车机方面，更偏向于辅助。机器人不是，模型的每次升级，可能都会影响到决策逻辑，今天它看到障碍物会急停，下个月更新完，它可能选择绕过去，这在保险史上，从来没遇到过。

一份三个月前的事故数据定价，其实跟拿着去年的天气预报预测明天差不多，因为明天是怎么样的，没有人能打包票。

为了解决这个问题，有些保险也采用了将机器人各部位分开定价的方式，比如人保财险就是把一台机器人拆成大脑、小脑、身体三层，分别进行打分，大脑是算法决策，小脑是运动控制，身体是硬件关节，然后跟厂商深度合作，把运行日志、故障记录接进来，动态调整费率。

大脑升级快，费率就会高一些，身体不会改变，费率自然就少一些。

这已经是传统保险公司能想到的最灵活的办法了，虽说能解决目前机器人一天一变的难题，但依旧解决不了根本问题，只要机器人还在快速升级，只要技术路线还在变化，给它定个准保费这件事就永远无法实现。

对此，对外经济贸易大学保险学院教授王国军在面对媒体采访时表示：人形机器人保险的核心矛盾，是高风险、快更新、缺数据，撞上了保险这门生意天生需要的大数、稳定、可量化。

大概意思是，保险公司靠历史数据算概率，在汽车保险上，过去N台车撞了多少回，才能算出今年该收多少保费。可人形机器人商业化才刚起步，历史赔付样本几乎是一张白纸，算法每个月都在更新，硬件半年换一代，去年攒的数据今年可能就不好使了。

别说保险公司了，就连智元合伙人王闯在接受雷科技的采访时，都感叹机器人行业三个月完全翻天覆地。

当然，这里只是告诉大家目前还存在这个问题，并不是说现在的机器人保险毫无意义，事实上，它最重要的地方并不是保费的高低，而是将机器人如何纳入保险体系这个流程完整走了一遍，比如如何现场勘验、损失核算、赔款到账等等，这些都是早晚会经历的事情，越快设定标准越好。

保险这门生意的本质，是给不确定性标价，机器人这个物种带来的新风险，最终能不能被统一成一个可交易的价格，决定了它能不能真正变成日常工具，我希望这一天能快点到来。